3月深夜一场“惊雷”，将在美上市的中国Biotech推向风口浪尖。
美国监督委员会（SEC）根据《外国公司问责法案》，将百济神州、和黄医药、再鼎医药列入“预备退市清单”。原因是，这些中国Biotech未能遵守美国上市公司会计师监督委员会（PCAOB）的审查标准。
据悉，如连续三年被列为“被认定的发行人”，SEC将会禁止该公司在美国所或在美国境内以其他形式。
是“杀鸡儆猴”，还是单纯为了加强对上市公司财务信息的监管？时至今日，在中美证监会共同协商下，中国Biotech退市的风险暂时得到了解除。
8月26日，SEC宣布已经与中国证监会签署了协议，允许美国检查在美上市的中国公司的审计报告。
新协议驱散了自3月起笼罩在纳斯达克上市的中国药企的阴霾。SEC官员指出，这是中国做出“具体而详细”的承诺，“容许PCAOB进行符合美国标准的检查和调查”。
事实上，从过往证监会的态度也可以看出，监管层并未意图阻止相关会计师事务所向境外监管机构提供审计工作底稿，而是强调审计工作底稿等信息交换应通过监管合作渠道进行。
“这是中美监管机构共同解决检查问题的重要一步，为下一阶段的合作奠定了基础。”证监会指出。
但还不到高枕无忧的时刻。
SEC强调，除非正式框架达成一致，否则不会派PCAOB检查员前往和香港。“鉴于这些检查和调查所需的时间，如果准备在今年年底之前完成工作，检查人员必须在9月中旬到达现场。”
这意味着，如果实地检查无法现实执行，在美国所的中国公司若是继续使用美国以外司法辖区的会计事务所为其出具报告，将有可能面临禁令。
现有的协议只是一个开始，“只有当PCAOB真正能够对中国的审计公司进行全面检查和调查时，该协议才有意义。”SEC表示。
PCAOB的Erica Williams也在一份声明中称，真正的考验还在后面——如何从纸面的同意落实到现实程序的许可。
“今日签署的协议授予PCAOB对审计工作文件、审计人员，以及其他需要进行检查和调查的文件的完整权利，没有漏洞，也没有例外。”Williams说道。
其实，当3月消息披露，百济神州和再鼎医药就迅速采取了对应措施——将原本中国的审计师更换为美国的审计师，从而使其符合规定。
百济神州表示，从今年季度开始，就开始聘请位于波士顿的Ernst&Young公司向美国SEC提交2022年财务报告。下一份10-K，将由Ernst&Young US进行审计，于2023年季度提交给SEC。
而再鼎医药则是全盘接受毕马威审计，因此PCAOB可以顺利检查毕马威在美国的审计工作文件。
在消息公布后，百济神州和再鼎医药的股价分别上涨近3%和4%以上。
相关投资者表示，这对不在纳斯达克上市的上市公司也产生了积极影响——“中国希望自己的公司成为全球资本市场的参与者之一”，任何强制性的成批公司退市，“都会向全球投资者发出投资中国企业的不良信号。”
参考文献：
1.深夜惊雷！2家医药被列入“预备退市清单”，证监会紧急表态，影响几何？；瞪羚社
2.Chinese Firms' Delisting Uncertainty Lifted For Now But Clock Ticking
3.US and China develop framework for inspection of 200 US-listed companies under threat of delisting
（文章来源于互联网）
